Приумножение капитала в доверительном управлении

О стратегии приумножения капитала и доверительном управлении рассказала MCG генеральный директор компании «Вектор Икс» Анна Матвеева.

Беседовал Сергей Пронин

Расскажите, пожалуйста, о философии компании. Что отличает «Вектор Икс» от других?

Честность и профессионализм. Для нас на первом месте всегда стояли интересы клиента, и еще это такая проверка совестью, можно сказать. Не стыдно смотреть в глаза клиенту, не стыдно показывать отчет о своих действиях.

Расскажите о себе — что привело вас в мир инвестиций?

 Мне, наверное, повезло. Я несколько раз встречала прекрасных учителей, и каждый раз они кардинально меняли мою жизнь. На последнем курсе университета у меня была прекрасный педагог по этому направлению, она меня привлекла к реализации проекта торговой площадки в Иркутской области. Я так этим увлеклась, что уже не смогла уйти из этого сектора.

 Для кого вообще предназначены продукты, которые вы предлагаете? Можно ли инвестировать последние деньги (или кредитные деньги) в стремлении заработать?

Я считаю, что о приходе на фондовый рынок следует задуматься людям, когда возникает задача диверсификации активов. К нам, на фондовый рынок, можно приходить с деньгами, от которых ожидается какой-то рост. Это не должны быть последние деньги, это не должны быть деньги, от которых зависит ваша жизнь, это не должны быть кредитные деньги.

То есть это какой-то излишек средств и его хочется просто заставить работать, а не просто оставить лежать на депозите?

 На депозите тоже должно что-то лежать на случай непредвиденных обстоятельств. А когда у вас уже есть и такая, как говорится, «подушка безопасности» и все равно что-то осталось, при этом вы готовы к определенному риску, тогда можно идти на фондовый рынок.

 Какие продукты вы предлагаете своим клиентам?

У нас сейчас есть два направления: брокерские услуги и доверительное управление (ДУ).

А как понять, какое из этих направлений мне подходит?

Нужно прежде всего понять, что бы вы хотели получить, на что вы настроены. Например, хотите ли вы разбираться, сами нажимать на кнопочки и так далее. Если вы уверены в себе, у вас есть время и вы готовы к риску, можно выбрать брокерское обслуживание. Если вы хотите деньги вложить, но время не тратить или вы не уверены, что готовы принимать решения, лучше выбрать доверительное управление. В ДУ тоже нужно разобраться — и выбрать решение, которое именно вас удовлетворит. Это может быть более или менее рискованное направление, может быть портфель, собранный по определенным отраслям. Например, может прийти клиент и попросить собрать портфель «зеленых» инвестиций. Мы еще собирали «детский» портфель, с ценными бумагами, которые могут заинтересовать детей, «спортивный» портфель и так далее.

Каков минимальный объем инвестиций?

Фактически любой. Дорогу осилит идущий, поэтому у нас нет никаких минимальных порогов. Никто не будет говорить — мол, не накопил миллион, не приходи. Нужно просто подходить к этому вопросу осознанно: сколько составит комиссия брокера, какие транзакционные издержки. Чтобы из тех 10 000 рублей, которые вы принесете, половина не ушла просто на оплату доступа и услуг.

С какими биржевыми площадками вы работаете?  

Московская фондовая биржа, Московская валютная биржа, Санкт-Петербургская биржа — то есть российские площадки. Но добавлю, что на наших площадках торгуются и иностранные ценные бумаги, так что акции Apple можно купить. 

А есть ли какая-то прогнозируемая доходность? 

Мы можем говорить о потенциальной доходности, но наш регулятор — ЦБ — запрещает обещать какую-либо доходность. Даже имея определенную доходность в прошлых периодах, мы не можем на нее ссылаться. Есть определенные методики выведения прогнозируемой доходности. Например, консервативные стратегии часто привязаны к ключевой ставке, к ставкам по РЕПО. Но как только вам что-то начинают гарантировать — сразу бегите, скорее всего, это мошенники.

Расскажите о pre-IPO и инвестициях в непубличные компании. Как вы отбираете кандидатов для инвестиций?

 Pre-IPO — это инструмент для квалифицированных инвесторов. Услуга заключается в следующем: это возможность приобрести ценные бумаги до их выхода на публичный фондовый рынок. Финансовая эффективность от такой операции заключается в покупке ценной бумаги по первичной цене и дальнейшей рыночной переоценке бумаги. Если мы говорим об инвестициях в непубличные компании — мы учитываем интересы клиента. В целом мы помогаем приобрести долю в компаниях, которые не торгуются публично, но подбираем эти компании в зависимости от пожеланий клиента. И вот для подобных сделок есть нижняя граница, тут уже порог входа — от нескольких миллионов.

Какая инвестиционная стратегия сейчас работает лучше всего?

 Лучше всего работает диверсификация. Тут могу поделиться только принципами, по которым собираю собственный портфель. Нужны и консервативные деньги в портфеле, и агрессивные — складывать яйца в одну корзину нежелательно.

 А чего нельзя делать ни в коем случае?

Никогда нельзя суетиться и бежать за толпой. Рынок стал очень волатильным, лучше принимать взвешенные решения с холодной головой.

 Какова вообще стратегия для тех, кто решил прийти в мир инвестиций?

 Прежде всего, надо задать себе несколько вопросов. Насколько вы толерантны к риску? Насколько ваша жизнь зависит от этих денег? Как скоро вам понадобятся эти деньги? Хороший брокер или консультант всегда задаст эти вопросы.

Ваше отношение к инвестициям в криптовалюту.

 Тут говорить очень сложно, потому что наш регулятор сейчас не до конца сформулировал позицию. С точки зрения инвестора думать об этом стоит, но в связи с отсутствием законодательной базы российский инвестор не защищен. Это тот же самый вопрос диверсификации.

 Как работает услуга «Персональный брокер?»

 Это как раз тот человек, который позволит вам определить ваши финансовые задачи, толерантность, установить финансовый горизонт и поможет выбрать максимально эффективный финансовый инструмент.

А как ваша компания относится к практике фидуциарных управляющих? Может и должен ли тот, кто рекомендует инвестиционные стратегии и инструменты, нести за это ответственность перед клиентом?

 Во-первых, это наша философия, а во-вторых, у нас на рынке есть институт инвестиционных советников. Это как раз люди, которые имеют право давать рекомендации и несут за это ответственность. Инвестиционный советник — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который вправе давать консультации частным инвесторам и обязан нести ответственность за эти советы.

 Какой совет вы можете дать тем, кто хочет приумножить свой капитал?

Нужно ответить себе на те вопросы, о которых мы уже говорили. Какой у вас инвестиционный горизонт? К какому сроку и сколько вы бы хотели заработать? Готовы ли вы к риску потерять часть вложенных средств, к тому, что в какой-то период ваша доходность будет отрицательной? Даже если вы не готовы видеть минус вообще никогда, можно подобрать для вас нужный инструмент. Просто получение целевой суммы займет больше времени. Проще говоря, чтобы инвестировать успешно и с минимальным стрессом, нужно познать себя, принять решение и начать. Даже если у вас есть всего 10 000 рублей, уже можно начать, поставить себе задачу и решать ее.

Как работает услуга «Персональный брокер»: 

1. Определяем профиль. Оцениваем ваш инвестиционный профиль, учитывая ваши цели, сроки инвестирования и ожидаемую доходность.

2. Подбираем стратегию. Подбираем подходящую стратегию, исходя из ваших индивидуальных целей.

3. Формируем портфель. Предлагаем эффективные решения для инвестирования и обновляем их, постоянно анализируя рынок.

Таймлайн:

2008 — Участник фондового рынка Группы «Московская Биржа»

2016 — Участник валютного рынка Группы «Московская Биржа»

2018 — 9-е место в рейтинге ММВБ «Топ-50 ведущих операторов фондового рынка по объему операций с корпоративными облигациями»

2019 — 48-е место в рейтинге ММВБ «Топ-50 ведущих операторов фондового рынка по сделкам с корпоративными облигациями»

2020 — 39-е место в рейтинге ММВБ «Топ-50 ведущих операторов фондового рынка по объему операций с ОФЗ»